あなたは現在、ベトナムで外資系企業を運営していますか？企業のキャッシュマネジメントのプロセスにおいて、重要な課題に直面していませんか？
キャッシュマネジメント（Cash Management）は、教科書上の基本的な概念にとどまらず、すべてのFDI企業にとっての「生存の技術」であり、特に2025年の経済変動の中でその重要性が増しています。以下では、KMCがキャッシュマネジメントに関する知識を網羅的に解説し、資金繰りを最も効果的に管理するための秘訣をご紹介します！
キャッシュマネジメントとは何か？
キャッシュマネジメント（Cash Management）とは、企業の資金の流入と流出に関する財務業務の管理・実行および計画を行う活動です。
キャッシュマネジメントには、資金を効果的に管理するためのあらゆる手法と計画が含まれており、具体的には、キャッシュフローの最適化、事業運営に必要な流動性の確保、そして遊休資金の最小化が求められます。
ベトナムにおけるFDI企業にとって、これは三つの変数を持つ課題です：（1）期限通りの支払いを確保すること、（2）財務コストを最適化すること、（3）多国籍規制へのコンプライアンスを遵守することです。
なぜFDI企業はキャッシュマネジメントにおいて多くの困難に直面するのか？
キャッシュマネジメントは、ほとんどの企業、特にFDI企業にとって困難な業務の一つであり、その要因は以下の通りです：
- 為替リスク：ベトナムにおける日本企業の68％がVND/JPYの為替変動による損失を経験します。（JETRO 2024年報告）
- 流動性のプレッシャー：FDI企業から親会社への四半期ごとの返済義務は35億USDに登ります。
- 機会費用：投資されずに遊休となっている1億VNDごとに、年間で1,200万〜1,500万VNDの利益を失うことになります。
キャッシュマネジメントの役割
現金は利益を生まない資産と見なされているため、キャッシュマネジメントの目的は、企業の収支バランスを確保しつつ、保有する現金を最小限に抑えることです。
さらに、現金は日常的な事業活動における支払いプロセス、たとえば給与支払い、配当金の支払い、税金の前払い、その他の取引などを確実に行うための基本的な資産でもあります。
FDI企業のための最適なキャッシュマネジメントの秘訣
キャッシュマネジメントを効果的に行うために、一般企業およびFDI企業は以下のステップを即時に導入することが可能です：
- 過去のキャッシュフローの分析：専用ソフトウェアを使用して季節的なパターンを特定し、過去のキャッシュフローを分析することで、自社の資金の流れを正確に把握します。
- 12か月間の収支予測：販売、買掛金、給与、税金、投資の5つのデータソースを組み合わせ、今後12か月の収支予測を行い、キャッシュマネジメントのプロセスを最適化します。
- 最適な資金残高の設定：業界特性に応じてBaumolモデルまたはMiller-Orrモデルを適用し、最適な資金残高レベルを設定します。
- 自動化ツールの導入：キャッシュマネジメントを最も効率的に行うためには、管理自動化ツールを組み合わせて使用し、時間と労力を節約します。安全水準を超えた場合にはリアルタイムで警告を提供する機能も含めます。
- 予備資金メカニズムの設計：常に短期信用枠の15～20％を未使用のまま維持することで、予備資金の仕組みを整えます。
- 外貨の最適化：FDI企業は、安定的な外貨需要の70％についてフォワード契約を利用することで、為替リスクを最小化し、外貨運用を最適化します。
- 定期的な評価：Cash Conversion Cycle（CCC）という指標を用いて毎週効果を分析し、キャッシュフローの出入りを継続的に厳密に監視します。
KMC専門家による包括的なキャッシュマネジメントソリューション
キャッシュマネジメントおよびそのプロセスを、より専門的かつ効果的に最適化したい企業は、ぜひKMCの専門家チームにご相談ください。
KMCは、FDI企業向けの税務・会計コンサルティングを15年以上にわたって提供しており、特に日本企業を中心とした数千社の企業と共に、最適なキャッシュマネジメント手法の構築・導入を成功させてきた実績を有しています。
キャッシュマネジメントの効果的な実施による主なメリット：
- 現金残高を30〜45％削減
- 売掛金の回収期間を平均18日短縮
- 流動性リスクを65％低減
経験豊富な専門家チームにより、KMCは各企業のニーズ、業種、事業活動の特性に合わせた最適なキャッシュマネジメントソリューションを提供しています。
最適なキャッシュマネジメントのご相談をご希望の方は、下記のホットラインまでお気軽にご連絡ください。
